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技术资料

了解IFRS:U代表基础变量

  衍生金融工具继续风靡,而很多衍生金融工具是容易分辨的。单独衍生工具通常已根据法律合同文件被标签为衍生工具,交易对方通常为金融机构。

  当衍生工具嵌入于其他协议时,可能很难辨别。因此,问题随之产生,我们如何识别它们?

  上述条款的共同点是什么?它们均受到一个基础变量的影响。为什么基础变量会有影响?因为它能够影响金融工具的现金流量。

  2.不要求初始净投资,或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资;

  基础变量可以是变化能够被观察得到的或能够通过其他方式客观地证实的任何变量。基础变量通常作为参考指数决定着衍生工具公允价值的正负。

  基础变量可能为金融或非金融变量。下面列示了一些示例,当然,实务中的变量更加多元化:

  主体A签订了一项协议,在未来以固定的价格购进特定数量的玉米。主体未支付任何初始金额,协议仅能以净额结算,即支付/收取玉米的市场价格与协议中规定的固定价格之间的现金差额。

  玉米是一项存在市场价值的大宗商品,它是本协议的基础变量。结算净额的现金流量随着玉米的市场价格而波动。这是单独衍生工具。

  主体B发行债务工具为业务扩展筹集资金。该债务工具利率固定,可按照面值提前偿付。

  与利率的变化直接相关,因此,利率是本协议的基础变量。如果市场利率降低,主体B很可能提前偿付债务以避免支付高于市场利率的费用。然后它可能按照市场利率发行新的债务工具。主体需要评估这一嵌入式衍生工具是否需要与主合同分离。

  主体C的记账本位币是美元,在法国销售以欧元计价的产品。主体C与一家投资银行签订了合同,在未来以固定的汇率将欧元兑换为美元。合同要求主体C根据其在法国的销量支付欧元,按照1.20的固定汇率收取美元。

  在一项合同中可能存在多个基础变量。本例中,合同有两个基础变量,汇率和销量。

  销量为主体C特有的非金融变量。因此,这不影响对衍生金融工具的评估。然而,因为该合同有两个基础变量,而且其中之一为金融变量,合同整体按照衍生工具进行会计核算(假设满足衍生工具定义的其他特征)。

  上述仅仅为一些简单的示例。基础变量和衍生金融工具的认定在实务中可能非常复杂。当您有疑问时,请向专家咨询。

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